Par Joé, associé, direction financière
Ce que la réforme change pour les propriétaires romands, et pourquoi votre calendrier de travaux compte plus que jamais.
Vous envisagez de refaire votre cuisine, vos salles de bains ou votre toiture ? Le 28 septembre 2025, le peuple suisse a accepté à 57,7 % la suppression de la valeur locative, ce loyer fictif imposé aujourd’hui comme un revenu.
Le Conseil fédéral a fixé l’entrée en vigueur au 1er janvier 2029. C’est une bonne nouvelle, mais il y a un revers.
En supprimant cet impôt, la réforme supprime aussi la plupart des déductions qui allaient avec, notamment les frais d’entretien et de rénovation. Concrètement : vous avez jusqu’au 31 décembre 2028 pour déduire encore vos travaux selon les règles actuelles. Après, ce sera trop tard.
Ce qui change en 2029
| Avant 2029 | Après 2029 | |
| Valeur locative imposée | Oui | Non |
| Déduction frais d’entretien | Oui | Non (sauf biens loués) |
| Déduction intérêts hypothécaires | Oui | Supprimée, sauf pour un premier achat : plafonnée et en baisse chaque année pendant 10 ans |
| Déduction des travaux d’énergie | Oui | Supprimée à l’impôt fédéral, possible à l’impôt cantonal jusqu’en 2050 |
Le résultat : vous ne payez plus l’impôt sur un loyer fictif, mais vous perdez aussi la déduction qui allégeait vos impôts quand vous rénoviez.
Si vous achetez votre premier logement
Les personnes qui achètent pour la première fois leur résidence principale en Suisse pourront encore déduire, pendant 10 ans, une partie de leurs intérêts passifs, c’est-à-dire les intérêts de leur dette d’achat.
La déduction est plafonnée la première année à CHF 10’000.– pour un couple marié et à 5’000.– pour les autres, puis elle diminue de 10 % par an.
Si l’achat s’accompagne d’un crédit de construction ou de rénovation, le traitement fiscal exact dépendra de la manière dont le financement est construit. Il devra être confirmé au cas par cas par votre fiduciaire.
Combien ça change concrètement ?
Prenons un exemple. Vous prévoyez 100’000.– de travaux d’entretien sur votre résidence principale. Aujourd’hui, vous pouvez les déduire de votre revenu imposable. Selon votre situation fiscale, cela peut représenter plusieurs dizaines de milliers de francs d’économie d’impôt.
| Travaux | Réalisés avant fin 2028 | Réalisés après 2029 |
| 50’000.– | Économie estimée : 10’000.– à 17’000.– | Aucune déduction |
| 100’000.– | Économie estimée : 20’000.– à 35’000.– | Aucune déduction |
| 150’000.– | Économie estimée : 30’000.– à 50’000.– | Aucune déduction |
Ces montants sont nos estimations : ils dépendent de votre canton, de votre taux d’imposition et de la nature des travaux. Avant de décider, faites calculer votre cas par votre fiduciaire. L’ordre de grandeur est clair : pour un projet de rénovation moyen, le calendrier peut représenter plusieurs dizaines de milliers de francs.
Pourquoi anticiper plutôt qu’attendre
Trois raisons concrètes de ne pas attendre 2028 pour lancer un chantier important :
- La déduction reste acquise tant que les travaux sont réalisés et payés avant le 31 décembre 2028.
- Les entreprises de rénovation en Romandie auront probablement leurs carnets de commandes saturés en 2028. Délais plus longs, prix plus élevés.
- Anticiper en 2026 ou 2027 vous permet de choisir vos artisans, vos matériaux et votre calendrier sans subir la course du dernier moment.
Pas besoin de tout précipiter. Le bon réflexe : regardez votre liste de travaux prévus dans les cinq prochaines années, et demandez-vous projet par projet si cela a plus de sens avant ou après 2029.
Questions fréquentes
Quand exactement la valeur locative disparaît-elle ?
Le 1er janvier 2029. Jusqu’au 31 décembre 2028, les règles actuelles continuent de s’appliquer.
Puis-je encore déduire mes travaux en 2027 et 2028 ?
Oui. Tant que les travaux sont réalisés et payés avant le 31 décembre 2028, ils restent déductibles selon le régime actuel.
Faut-il vraiment rénover maintenant ?
Pas systématiquement, mais oui si vous aviez déjà des travaux prévus dans les prochaines années. Avancer un chantier pour profiter de la déduction peut représenter une économie importante.
Et pour les travaux énergétiques (isolation, panneaux solaires, pompe à chaleur) ?
Au niveau fédéral, la déduction disparaît en 2029. Mais les cantons ont la possibilité de maintenir cette déduction pour leurs impôts cantonaux jusqu’en 2050. La situation variera donc selon votre canton de résidence. À vérifier avant de planifier vos travaux énergétiques.
Et pour les résidences secondaires ?
La réforme laisse aux cantons la possibilité de prélever un impôt spécifique. Les conséquences exactes dépendront de chaque canton.
Que faire en priorité ?
Trois réflexes : faire calculer votre situation par votre fiduciaire, revoir le calendrier de vos travaux, et demander des devis dès maintenant pour éviter l’embouteillage de 2028.
Ce qu’il faut retenir
La suppression de la valeur locative en 2029 est une bonne nouvelle pour beaucoup de propriétaires. Mais pour ceux qui ont des travaux à prévoir, le vrai message est ailleurs : les années 2026 à 2028 sont la dernière occasion de déduire vos rénovations de vos impôts.
Passé le 31 décembre 2028, les mêmes travaux vous coûteront plus cher, parce que la déduction aura disparu.
Sources : Communiqué du Conseil fédéral, 1er avril 2026. Article informatif. Pour toute décision fiscale, consultez votre fiduciaire.
